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怎样使养老保险资金保值、增值

2001-07-30 14:24　转自：中国结婚网

太平洋保险公司日前推出了员工团体万能型年金保险，让人们对万能险概念有了更为深入的了解；与此同时，于今年3月份推出团体退休投资连接保险的平安保险公司透露，该险种在上海地区的保费收入已近2亿元。这两个保险产品的共同特点是：针对团体销售，让专业投资人员来处理养老资金。　　

西方发达国家的经验表明，养老保险制度一般包括社会基本养老保险、私营退休养老计划和个人储蓄性养老计划，被称为“三支柱的养老保障体制”。其中，私营退休养老计划举足轻重，美国的401K计划就是其典型的例子。我国养老保险制度也分为国家基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险三个层次，分别对应于西方国家的“三个支柱”。从401K在美国的成功和香港推行强积金的经验来看，企业补充养老保险作为社会基本养老保险的强势补充，将在养老金制度中扮演重要的角色。　　

出于养老资金保值增值的要求，市场呼唤保险公司能提供一些灵活、简单明了，个人帐户可以转移，就长期而言有较高收益率的企业补充养老计划。这就是为什么沪上保险业最近频频亮新招。太平洋和平安分别推出的产品虽然名称有异，但都属于“新险种”之列，其特征是保费的一部分直接进入资本市场，兼有保障和投资增值的双重功能。从产品的客户指向来看，两个产品都针对企业———以企业集团为突破口，推进以个人帐户制为主导的社会保障模式。　　

从资本市场的角度看，两家公司的尝试还构筑了一条保险基金进入资本市场的通道。在发达国家，养老基金已成为资本市场的重要组成部分，美国最大的养老基金———加州雇员养老基金主席曾指出，养老基金就是资本市场。据统计，1996年美国各类退休计划向共同基金投资1.24万亿美元，在共同基金资产中占比高达35%。在国内，自从中国证监会、保监会允许商业保险公司通过证券投资入市以来，截止2000年底，保险公司在证券投资基金上的投资高达134亿元比1999年增加了113.8亿元，尽管保险公司入市的渠道依旧狭窄，但一个由养老基金占据重要比重的资本市场的出现已是大势所趋，可以预期，将有更多的兼具投资和保障双重功能的产品问世。